گروه تحليل گري بتاسهم بررسی کرد :
روزشمار هفته اي كه گذشت ...
بسياري معتقدند با تعويق هدفمندي تا مهر ماه 92 و همچنين رشد مجدد نرخ دلار و در پيش بودن مذاكرات 1+5 شرايط نمي تواند خيلي منفي باشد .
امروز روز عجيبي بود . هم ركورد شكستيم . هم شاد بوديم . هم ناراحت و هم دودل ! از يك سو بازار را مي ديديم كه او نيز چنين شرايطي را داشت . نيم نگاهي به دلار مي كرد و نيم نگاهي به شاخص و اين رشد 1300 واحدي را نمي توانست با اين شرايط هضم كند . به هر حال روز عجيب و مثبتي بود . البته دلايل ديگري نيز براي رشد بازار و شاخص وجود داشت . بسياري معتقدند با تعويق هدفمندي تا مهر ماه 92 و همچنين رشد مجدد نرخ دلار و در پيش بودن مذاكرات 1+5 شرايط نمي تواند خيلي منفي باشد . اما يادمان باشد از چند روز بعد موج گزارش هاي سال بعد نيز به بازار خواهد رسيد كه مي تواند بسيار مهم باشد . در مجموع افت و خيز خاصي را در بازار نداريم ممكن است دوشنبه بازار منفي و يا فرداي ان مثبت باشد اما حداقل در نيمه دوم اسفند بسياري از شرايط روشن تر خواهد شد .
در بازار امروز بازگشايي نماد پالايش نفت اصفهان پس از ماه ها توقف نماد در كنار صفوف خريد سنگين نمادهاي پالايشگاهي همچنان ليدري اين گروه را در بازار سرمايه به تثبيت رساند پالايشگاه هايي كه در گزارشات 12 ماهه خود با رشد سوداوري قابل توجهي همراه خواهند شد
امروز پالايش نفت اصفهان با پرواز 240 درصدي توانست شاخص را با تكان اساسي مواجه سازد شپنا پس از تعديلات پياپي سود سال 91 خود و شايعاتي در خصوص اعلام سود 300 توماني براي سال جاري در گزارش 12 ماهه با روند صعودي همراه شده است.
در بازار امروز شاهد نوسانات مثبت سهام شركتهاي پتروشيمي بوديم پتروشيمي هايي كه با پتانسيل تعديلات مثبت عايدي بسيار خوبي مواجه خواهند بود اين روزها در بورس كالا شاهد رشد قيمتي محصولات شركتهاي پتروشيمي هستيم در بازارهاي جهاني نيز نرخ برخي از محصولات پتروشيمي مانند اوره و پي وي سي با رشد خوبي همراه شده اند
امروز خبر افزايش قيمت جهاني پي وي سي به سطوح 1100 دلار و درخواست توليد كنندگان اين گروه براي افزايش نرخ داخلي محصولاتشان باعث شد تا پتروشيمي ابادان مجددا روند صعودي به خود گرفته و تا سطوح قيمتي بالاي 900 تومان رشد نمايد .
امروز باز هم خبر افزايش احتمالي نرخ برق در بودجه سال 92 و رسيدن قيمت برق به سطوح 80 توماني باعث صف خريدسنگين مپناو شكسته شدن مقاومت 220 توماني در اين سهم بوديم مپنا به سمت اهداف قيمتي 240 توماني در حال حركت ميباشد اما بازي اين سهم نوساني است و به درد سهامداري نمي خورد .
اما حفاري با صف خريد سنگين و حجم معاملات بسيار بالا به سمت اهداف قيمتي 320 توماني در حال حركت ميباشد حفاري كه اين روزها مورد توجه ويژه سهامداران حقوقي قرار گرفته است . گفته مي شود يك معامله بلوكي 15% در سهم در جريان است كه ردپاي غدير و ساتا در آن ديده مي شود. اين سهم اين بار اهداف 3200 ريالي را هدف گرفته است .
دوشنبه 23 بهمن :
امروز 23 بهمن ماه ، بازار پس از رشد روز گذشته خود انرژي جديد پيدا كرده بود و با برخي خبرهاي مثبت به خصوص از نرخ ارز در بودجه و رشد قيمت ها در بورس كالا باعث شوك مثبت به بازار شد . امروز در بورس بايد اذعان داشت كه هديه فولاد مباركه به بازار باعث رونق اخر وقت و نيمه دوم معاملات شده بود سهمي كه با افزايش قيمت محصولات خود باعث توجه بازار به شركت هاي فولادي و معدني شده و تلاش براي برگشت شپنا نيز به طور كلي جو بازاررا مثبت كرد . البته خبر دلار 2000 توماني بودجه نيز مثبت بود .
اگر بخواهيم شفاف تر صحبت كنيم به نظر ميرسد 4 چالش تا عيد بازار را همراهي مي كنند 1- بحث هاي سياسي خارجي به خوص تحريم ها و بحث مذاكرات 2- سياست داخلي و درگيري هاي داخل نظام به خصوص اظهارات رئيس جمهور 3- بودجه كشور كه همين هفته تعين تكليف مي شود و 4- بحث بودجه سال 92 شركت ها كه اين 4 عامل هم فرصت و هم تهديد براي بازار است . به عنوان مثال داستان هاي سياسي به خصوص خارجي مي تواند فرصت خوبي براي بازار تبديل شود اگر به سمت كاهش تنش پيش رودو برعكس با افزايش اختلافات بازار نيز تاثير خواهد پذيرفت .
در بازار امروز به خصوص دربورس كالا افزايش نرخ شديد محصولات ورق فولاد مباركه كه حتي به 10 درصد نيز ميرسيد باعث شد تا فعالان بازار توجه ويژه اي به سهام فولاديهاي بازار نموده و با اين افزايش نرخ ها مجددا رالي صعودي در گروه فولادي تشكيل شود.
امروز فولاد مباركه با افزايش شديد نرخ ورقش كه به دليل نوسانات اخير نرخ ارز اتفاق افتاده است با روند صعودي و صف خريد سنگيني همراه شد . امروز در بورس كالا محصولات فولاد مباركه با رشد قيمت و حجم معامله مناسبي مواجه شدند كه در روند سهم از ابتداي وقت موثر بود . ورق گرم بي شركت با قيمت پايه 15184 ريال عرضه شد كه در قيمت 16702 با رشد قيمت 10% معامله شد ، ورق گرم سي در قيمت پايه 15351 ريال بود كه به قميت 16559 ريال با رشد كمتر از 10% معامله شد و ورق سرد بي نيز در قيمت 18515 ريال نرخ پايه بود كه به نرخ 20059 ريال معامله شد همنچنين حدود 98 هزار تن نيز به صورت مچينگ معامله شد كه در مورد اين سهم كم سابقه بوده است . امروز روز خوبي براي معاملات فولاد در بورس كالا بوده است . توجه عزيزان را به اين نكته جلب مي كنم كه فولاد از ابتداي دي تا به امروز 1300 ميليارد تومان فروش داشته و برخي از فروش 300 ميليارد توماني خارج از بورس كالا نيز صحبت مي كنند .
فولاد به سمت اهداف قيمتي 520 توماني پيشروي ميكند فولادي كه پتانسيل تعديل مثبت عايدي خوبي را براي سال جاري و به خصوص سال 92 را دارد اين روزها سخن از سود 100-120 توماني فولاد در سال 92 در بازار پيچيده است . با اين شرايط به نظر ميرسد كه فولاد يكي از كم ريسك ترين گزينه هاي بازار باشد حتي با وجود اجراي طرح هدفمندي قيمت ها خيلي نمي تواند سود فولاد را تغيير دهد .
امروز نماد روغني صنعتي بهشهر با روند صعودي به سمت هدف قيمتي 1100 توماني خود در حال حركت ميباشد شنيده ميشود غبشهر با تعديل مثبت خوبي در عملكرد 12 ماهه خود مواجه ميباشد همچنين شركت قصد افزايش و تعديل مثبت سود سال 92 خود را دارد.
بازار اين روز ها از بافق غافل شده است . سهمي كه به نظر ميرسد كمترين پي به اي را در دوران خود لمس مي كند و احتمال رشد اين سهم در صورت بهبود شرايط گزارش هاي شركت مي تواند مناسب باشد .
سه شنبه 24 بهمن :
امروز بازار سرمايه با پاردوكس جالبي مواجه بود در حالي كه بازار با برخي خبرها و شايعات و عوامل منفي و يا بهتر بگويم با موج عرضه مواجه شده بود شاخص بورس با شدت بالايي مثبت بود و در نقطه 38700 و بيشتر قرار گرفت . اما در فضاي بازار امروز با وجود رشد شاخص اكثر شركت ها به جز گروه پالايشگاهي كه خبر نرخ دلار او را هوايي كرده است منفي بودند .
در گروه فولاد امروز فخوز در بورس كالا با بيش از 142 ميليارد تومان فروش در اين مدت غوغا كرده و به زودي بايد براي تعديل در سود سال91 متوقف شود .
امروز نماد هلدينگ پتروشيمي بازار يعني نفت و گاز پارسيان با بازدهي 8 درصدي پس از افزايش سرمايه 66 درصدي و تقسيم سود مجمع بازگشايي شد پارساني كه به نظر ميرسد مدتي را به استراحت پرداخته و سپس بتواند مجددا روند صعودي به خود بگيرد. گفته مي شود دليل منطقي براي قيمت هاي 7000 ريال سهم وجود دارد . شركتي كه بخشي از پرتفوي او در پالايشگاه ها متمركز شده است و به نظر ميرسد مي تواند شرايط خوبي را رقم بزند .
در مورد سود شركت بايد گفت كه پيش بيني سود خالص شرکت نسبت به پيش بيني قبلي حدود 7 درصد افزايش يافته است که عمدتا ناشي از منظور نمودن آخرين پيش بيني درآمد هر سهم سال مالي 91 شرکت هاي سرمايه پذير پالايش نفت تبريز، صنايع پتروشيمي کرمانشاه، پتروشيمي شيراز و شرکت پالايش نفت شيراز مي باشد. از پارسان بايد گفت كه خبر اعمال افزايش سرمايه 200% پرديس تا قبل از پايان سال 91 ، تسعير بدهي زاگرس از ارزي به ريالي و احتمال برگشت برخي ذخاير و تعديل سود شركت ،رشد سود پرديس در سال 93 و 94 با رسيدن به ظرفيت 3.3 ميليون تني ، همچنين از شركتهاي زير مجموعه به خصوص شيراز و شبريز بايد گفت در خرداد ماه شيراز وارد توليد 1 ميليون تني اوره مي شود و شبريز نيز از ابتداي سال با افزايش ظرفيت توليد 1.2 ميليون ليتري مواجه مي شود . كه خبر خوبي براي سهم است .
امروز پتروشيمي كرمانشاه با نوسانات منفي كار خود را پايان داد بسياري از فعالان بازار در انتظار شكار كرمانشاه 900 توماني ميباشند كرمانشاهي كه پتانسيل تعديل مثبت بسيار خوبي را در عملكرد 12 ماهه خود را دارد سود 210-220 توماني در انتظار اين سهم پتروشيمي ميباشد.
شايعه تعديل منفي و احتمال كاهش سود سال جاري بترانس باعث شده تا همچنان شاهد نوسانات منفي در اين سهم برقي باشيم حمايت مستحكم 180 توماني انتظار بترانس را ميكشد
امروز گروه مخابرات نظير رانفور و رايانه نيز مثبت بود كه به نظر ميرسد دو غول اين گروه يعني همراه اول و خدمات انفورماتيك براي بلند مدت شرايط بهتري را داشته باشند .
چهارشنبه 25 بهمن :
امروز چهارشنبه بازار سرمايه يك روز نسبتاً واقعي را در پيش داشت . منظور از واقعي چيست ؟!منظور اين است كه در روز هاي قبل بازار بعضاً منفي بود اما افتي را در شاخص نمي ديديم و درواقع شاخص بسيار مهندسي شده رشد مي كرد اما امروز براي اولين بار روند شاخص و بازار با هم همگام بود و اين همگامي را بايد ناشي از خالي شدن دست بورس از نماد هايي كه بتواند به بازار كمك كند بوده و بازار را واقعي تر مي كند .
البته بازهم به بازار حق مي دهيم كه امروز منفي باشد و در تصميم گيري ها مردد عمل كند . گفته مي شود امروز 2 عامل عرضه اوليه و فشار برخي براي خريد ان و همچنين فشار عرضه برخي اعتباري ها براي تسويه بازار را تحت تاثير قرار داده بود و با اين كه اوضاع جهاني كمي مثبت بود اما ترس از ريزش قيمت دلار و بحث سود سال 92 شركت ها نيز وجود داشت كه برخي را براي خريد مردد كرده بود .
زمزمه هايي در بازار شنيده مي شود كه احتمال كاهش سود و يا محافظه كارانه اعلام شدن سود بسياري از شركت ها وجود دارد كه مي تواند در روند بازار نيز موثر باشد . هفته بعد و حتي اخر هفته امروز بازار در لحظه حساسي به سر مي برد و از چند جهت چه سياسي و چه اقتصادي تحت فشار خبري قرار دارد .
در بازار امروز شاهد متعادل شدن نمادهاي پتروشيمي در استانه حمايت هايشان بوديم پتروشيمي هايي كه پتانسيل تعديلات مثبت خوبي داشته و هم اكنون نيز مستعد برگشت روند قيمتي ميباشند
امروز پتروشيمي شازند پس از نوسانات منفي به استانه قيمتهاي 800 توماني رسيد شازندي كه به نظر ميرسد از سطوح قيمتي 800 توماني بابرگشت روند معاملاتي همراه شود اين سهم پتروشيمي با ريسك بالا افزايش نرخ خوراك مواجه ميباشد در صورت عدم افزايش نرخ خوراك انتظار اعلام سود بالايي را از اين سهم پتروشيمي در عملكرد 12 ماهه را داريم. اين سهم در 3 ماهه پاياني سال فروش 750 ميليارد توماني را در بودجه خود داشته است كه به نظر ميرسد حدود 450 تا 500 ميليارد ان داخلي و باقي خارجي است . اما احتمالااين رقم محقق نمي شود و البته فروش داخلي و خارجي با هم به بيش از 600 ميليارد تومان خواهد رسيد اما شازند تعديل خود را با تغيير بهاي تمام شده خواهد داد . نرخ خوراك شركت هنوز مشخص نيست اما اگر هزينه نرخ خوراك براي سال 91 بدون تغيير قيمت گذاري شود سود شركت رشد عجيبي خواهد داشت .
امروز همچنان پالايشگاهي ها با وضعيت مثبتي همراه بودند . به نظر ميرسد تا زماني كه نرخ دلار در بودجه مشخص نشده باشد همچنان اين شركت ها با حاشيه مثبت همراه باشند . گفته مي شود بورس بر روي اين گروه كمي حساس شده و ممكن است براي سود سال بعد و ابهامات آن دست به برخي توقفات بزند پس بهتر است اين گروه با چراغ خاموش تري در بازار حركت كند .
امروز خبرهاي مثبت از احتمال تعديل مثبت 10-15 درصدي كگل در عملكرد 12 ماهه و اجراي پروژه ابرساني به كگل از خليج فارس هم نتوانست اين سهم را مثبت نمايد و همچنان شاهد نوسانات منفي سنگ اهنيها در بازار بوديم در اين بين كگل در صورت فعال شدن يك پتانسيل درست و حسابي ميتواند برگشت قيمتي خوبي را تجربه نمايد. در اين گروه كچاد مورد توجه بازار نيست . براي سال 92 در صورتي كه نرخ شمش بيلت 15000 ريال باشد قيمت سنگ آهن در محدوده 160 هزار تومان خواهد بود و گندله نيز در قيمت 300 هزار تومان قرار خواهد گرفت . كه در اين حالت به نظر ميرسد فروش شركت به 18000 هزار ميليارد ريال برسد كه با افزايش هزينه ها احتمالاً كچاد سود 1850 و 1900 ريالي را به بازار اعلام مي كند اما به نظر ميرسد با توجه به شرايط خاص بازار شمش بيلت و قيمت هاي اخير اين سود به راحتي تا 2850 حتي در گزارش 6 ماهه 92 نيز مي تواند برسد . با اين شرايط و تقسيم سود كچاد قيمت هاي كمتر از 12000 ريال فرصت خريد خوبي براي سهم است اما رشد آنچناني را نيز در كوتاه مدت نخواهدداشت .
امروز نفت ايرانول سرانجام با قيمتهاي 835 توماني عرضه شد ايرانولي كه به نظر ميرسد با توجه به وضعيت گروه خود و پي بر اي مناسبي كه عرضه شد طي روزهاي اتي شاهد بازدهي خوبي از اين سهم انتظار بازدهي حداقل 15-20 درصدي از نفت ايرانول در مقطع فعلي ميرود . در اين سهم شرايط براي رشد فراهم است مگر اين كه سهامداران عمده كمي بازي دربياورند . اما قيمت هاي 9200 و 9300 براي شركت منطقي است .
امروز گزارش مثبت و تعديل عايدي نسوز ايران باعث شد تا اين سهم با صفخريد سنيگن به سمت اهداف قيمتي 620 توماني حركت نمايد رشد شديد قيمت محصولات نسوز در بازار مصرف باعث رشد خوبي در سوداوري نسوز ايران شده است
در بازار امروز گروه قند برخلاف پالايشگاه ها به خبر دلار بي تفاوت بودند . امروز هگمتان به بازار بازگشت . سهم با سود 2001 ريالي بود كه متوقف شد و حالا به تعديلي حدود 40% به سود 2727 ريالي رسيده است . افزايش مقدار شکر توليدي ، ضريب استحصال و مقدار چغندر ونرخ فروش محصولات فرعي ،افزايش ميزان خريد چغندرو افزايش ميزات تصفيه شکر خام ،افزايش سود سپرده بانکي،افزايش ساير در آمدها و افزايش درآمدهاي عملياتي بدليل افزايش درآمد حق العمل کاري از دلايل مهم شركت براي تعديل سود مي باشد .
شركت جذب چغندر 160 هزار تني را داشته كه نسبت به سال گذشته اندكي كاهش داشت اما با رشد قيمت شكر و توليد شرايط فرق كرده است . قيمت 1300 براي فروش شكر در نظر گرفته شده است و با نگاهي به بودجه شركت متوجه مي شويم منطقي است و تنها در صورتي شركت با تعديل مواجه مي شود كه نرخ شكر رشد يابد . اما توجه داشته باشيد هر افزايش حتي 100 توماني نرخ شكر تعديلات سنگين را براي سهم رقم مي زند .
سهم امروز بازنشد اما به نظر ميرسد ناظر در قيمت هاي 2300و 2400 سهم را وارد بازار كند . لرستان هم امروز مظلوم واقع شد و منفي باز شد . امروز قند لرستان نيز در حالي كه سود خود را 3015 ريال اعلام كرده بود با تعديل بيش از 40% ان را به 4251 ريال افزايش دادو با تحقق سود 90% نشان مي دهد هنوز جاي تعديلات جدي را دارد . نكته مهم در بودجه قلرست اين است كه 10 هزار تن شكر توليدي هنوز به فروش نرسيده و براي ماه هاي اتي در نظر گرفته شده است كه هر افزايش نرخي مي تواند منجر به سود شركت شود . حتي با وجود بودجه فعلي سود هاي 5350 و 5400 ريالي براي قلرست قابل دست يابي است .
در صورتي كه يك منفي ديگر و يا قيمت هاي 3800 را براي قلرست ببينيم مي توانيم به نقاط خوبي براي خريد رسيد .
امروز در بورس كالا محصولات فايرا رشد قيمت خوبي گرفت و به نظر ميرسد شنبه شرايط سهم تغيير كند و وتوصا را نيز همزمان با خود بالا بكشد .
گزارش خطا
0 پسندیدم
ارسال نظر
اخبار روز
خبرنامه