خروج ۳.۱ میلیارد دلار پول از بازار بورس/ شاخص کل به زیر ۳ میلیون واحد کاهش یافت
به گزارش بورس نیوز، طی ۳۰ روز اخیر، شاخص کل بورس از محدوده ۳ میلیون و ۸۷ هزار واحد با کاهش ۳.۴ درصدی به ۲ میلیون و ۹۸۸ هزار واحد رسیده و به قله بهمن ماه ۱۴۰۳ نزدیک شده است. طولانی شدن نتیجه مذاکرات و عرضه ۳۰ همتی اوراق مالی اسلامی دولتی منجر به تزلزل بورس شد و ارزش بازار سهام را ۱۱ هزار و ۱۸۹ همت به ۱۰ هزار و ۷۲۸ همت رساند که افت ۴.۱ درصدی را نشان می‌دهد.
ارزش دلاری بازار سرمایه نیز، از ۱۳۴ به ۱۳۰ میلیارد دلار کاهش یافته است، اما این کاهش به اندازه کاهش ارزش ریالی نیست که دلیل آن را می‌توان افت نرخ دلار در پی مذاکرات در نظر گرفت. شاخص هم وزن بورس طی یک ماه اخیر با کاهش ۲ درصدی مواجه شده و از محدوده ۹۴۵ هزار واحد به ۹۲۴ هزار واحد رسیده که نسبت به شاخص کل، ریزش کمتری را متحمل شده است. در این مدت، ارزش معاملات از ۱۰ همت به ۴.۲ همت کاهش یافته که نشان دهنده گردش ضعیف نقدینگی و عدم استقبال از بازار سرمایه است.
دامنه نوسان و حجم مبنا که یک داستان اساسی برای خود دارد و اصلاح قوانین و دستور العمل‌های سازمان بورس نیازمند مدیریت درست و هوشمندانه‌ای دارد تا بتوان به صعود قیمت‌ها و تاثیر متریک‌های بنیادی بر روی سهام قوت بخشید. صرفا خبر درمانی و افشای اطلاعات مالی در بازه کوتاه مدت، نمی‌تواند قیمت سهام را افزایش داده و نقدینگی بیشتری جذب کند، بلکه تعهدات و برنامه‌ها باید اجرایی شوند تا بازار سرمایه به شفافیت و سلامت نزدیک شود. در این یک ماه حدودا ۳.۱ میلیارد دلار پول از بازار خارج شده که با توجه به این میزان خروج پول، آن هم در عرض تنها ۳۰ روز به نظر می‌رسد بازار بورس، نهاد‌های مالی و سهامداران مسیر بسیار طولانی را باید طی کنند تا به ارزش بازار ۴۰۰ میلیارد دلاری که رئیس سازمان بورس قولش را داده بودند دست یابند.
همانطور که در اردیبهشت ماه، روند آتی شاخص کل و هم وزن بورس به دلیل ضعیف شدن روند صعودی، واگرایی اوسیلاتور مکدی و نزدیک شدن آر اس آی به مقاومت نزولی پیش بینی شده بود، سنتیمنت و سطح قیمت سهام منفی شد. طی ۳۰ روز اخیر، شاخص صندوق‌های طلا ۲.۱- درصد، تمام سکه امامی ۳.۵- درصد، نیم سکه ۱۱.۳- درصد، ربع سکه ۱۰.۳- درصد، طلای ۱۸ عیار ۳.۶- درصد، دلار آزاد ۱.۲- درصد نوسان قیمت را به ثبت رساندند.
شاخص‌های بورس نسبتا افت کمتری را تجربه کردند، اما با توجه به رابطه معکوسی که بورس و اوراق بهادار با سایر دارایی‌ها دارد، رشد بیشتری از آن انتظار میرفت. به طور کلی، مسئله مذاکرات یکی از فرصت‌هایی است که می‌تواند منجر به ورود پول کلان به بازار باشد، اما با تصمیمات غلط، دستور العمل‌های بی‌اساس و منفعت طلبی در بازار، این فرصت‌ها را از بین میرود. امید است پس از جریان مذاکرات و خبر درمانی ها، باز هم بتوانید روبروی سهامداران نشسته و از مزایای بورس تعریف کنید!
صنعت هلدینگ ۳۲۴۱ همت، پتروشیمی ۱۲۰۰ همت، فلزات اساسی ۱۶۵۲ همت، بانکداری ۸۳۲ همت، فرآورده‌های نفتی ۷۲۳ همت، کانه‌های فلزی و غیرفلزی ۵۰۴ همت و خودروسازی ۳۱۹ همت ارزش بازار دارند که شاخص‌ساز‌های بورس از دل همین صنایع پدید می‌آیند. گروه سیمانی با ۲۵۷ همت، دارویی ۱۹۳ همت و بیمه ۱۵۱ همت Market Cap دارد که جزء صنایع متوسط بازار محسوب می‌شود و معمولا سهام شرکت‌های فعال در این ۳ صنعت نوسانات زیادی را نسبت به شاخص‌ساز‌ها تجربه می‌کنند. ارزش بازار صنعت محصولات غذایی ۶۱ همت، نرم‌افزار و خدمات ۱۲۵ همت، لاستیک ۵۴ همت، انبوه‌سازی ۵۳ همت و زراعت ۴۳ همت میباشد. صنعت هلدینگ ۸۵۴ میلیارد تومان، بانکداری ۷۱۵ میلیارد تومان و خودرویی ۴۲۷ میلیارد تومان ارزش معاملات دارند که در صدر جدول قرار می‌گیرند.
هادی بهرامی_ پژوهشگر بازار سرمایه
