هیجان زده نشوید ؛ خبری نیست !

جالب است که بیمه دانا از زمان ورود خود تمام نمادهایی را که به نوعی مربوط به بیمه بودند به تحرک انداخته و بازدهی های زیادی را موجب شده است ولی خودش و سهامدارانش با و ضعیف مبهم و تاریکی روبه رو هستند !

شرکت سرمایه گذاری صنعت بیمه که در خرداد ماه سال 75 تأسیس و در دی ماه سال 77 در بورس اوراق بهادار تهران پذیرفته شده است یکی از سهام مذکور است که این روزها با اقبال وسیع سهامداران روبه رو شده و تقریباً هر روز با صف خرید به کار خود پایان داده است .

گفتنی است از زمانی که بحث ورود بیمه دانا به بورس مطرح شده اقبال به نماد"وبیمه "قوت بیشتری گرفته و حجم معاملات در نماد مذکور بالاتر رفته است .

وضعیت پرتفوی و سهامداران

در پرتفوی سرمایه گذاری صنعت بیمه برخلاف نامش بیشتر ، سهام شرکتهای گروه انبوه سازی املاک و مستغلات و واسطه گریهای مالی حضور داشته و 74 درصد از حجم سرمایه گذاری های آن را تشکیل می دهند . هفت درصد در بخش مواد و محصولات شیمیایی بورس و شش درصد در گروه سایر محصولات کانی غیر فلزی نیز بخش عمده دیگری از پرتفوی شرکت را شامل می شوند .

بنابراین شرکت مذکور از صنعت بیمه تنها نامش را به همراه دارد که البته با توجه به سابقه کم بیمه ای ها در بورس طبیعی است . دلیل عمده نامگذاری شرکت سهامداران شرکت می باشند به گونه ای که 18 درصد سهام شرکت متعلق به بیمه آسیا و 9 درصد متعلق به بیمه البرز از شرکتهای حاضر در بورس و بقیه در اختیار بیمه مرکزی ایران و زیر مجموعه هایش می باشد .

نگاهی به عملکرد واقعی 9 ماهه شرکت

شرکت در گزارش عملکرد واقعی 9 ماهه خود با تحقق 18 ريال سود تنها 21.4 درصد از 84 ريال سودی که برای سال مالی منتهی به 89.06.31 خود پیش بینی نموده را محقق کرده که با وجود اینکه نسبت به مدت مشابه سال مالی گذشته پیشرفت قابل ملاحظه ای داشته است ولی به نظر می رسد در سه ماهه آخر سال نتواند بخش اعظم باقیمانده را محقق کند .

البته شرکت در اولین پیش بینی خود برای سال مالی منتهی به 90.06.31 با 35 درصد رشد در پیش بینی سود خالص پس از کسر مالیات خود ، 114 ریالEPS برای هر سهمش پیش بینی نموده که باید دید موفق به محقق کردن آن خواهد شد یا خیر .

نگاهی به صورت وضعیت پرتفوی مرداد ماه

شرکت در عملکرد یک ماهه اخیر از واگذاری های خود 1010 میلیون ريال سود از محل فروش سهام شناسایی کرده است که با وجود اینکه سود خوبی می باشد ولی به نظر می رسد در واگذاری ها کمی عجله صورت گرفته باشد ، زیرا به طور مثال سهام سرمایه گذرای بانک سپه که به قیمت هر سهم 1173 ريال با زیان واگذار شده اگر نگهداری می شد ، در روزهای اخیر امکان واگذاری آن با قیمت های خرید و حتی بیشتر نیز وجود داشت به گونه ای که در حال حاضر سهام این شرکت دارای بیش از 1.9 میلیون تقاضا خرید در قیمت می باشد .

حال باید دید سیاست مدیران شرکت مذکور در یک ماه آخر سال مالی چیست و چه سرنوشتی را برای سرمایه گذاری صنعت بیمه رقم خواهد زد .

واحد تحلیل و مطالعات بورس نیوز NAV هر سهم سرمایه گذاری صنعت بیمه را بر اساس آخرین صورت وضعیت پرتفوی یک ماهه منتهی به 89.05.31 و صورت های مالی 9 ماهه منتهی به 89.03.31 برآورد کرده است که در جدول زیر مشاهده می کنید :

لازم به ذکر است در جدول زیر با توجه به ترکیب سرمایه گذاری های خارج بورسی شرکت و اخذ ذخیره کاهش ارزش در مورد برخی از آنها ارزش بازار سرمایه گذاریهای مزبور معادل بهای تمام شده در نظر گرفته شده است .