سال 2011 میلادی یعنی سال کامادیتی ها
در حالیکه بحران های اقتصاد جهانی در سال 2008 میلادی ، سرمایه گذاری در صنعت و معادن فلزی را با تهدید جدی مواجه نموده بود اما به تدریج با ارایه طرح های اقتصادی جبرانی در دنیا و آثار مثبت آنها ، روند دورنمای جهانی کالاهای اساسی حاکی از بهبود میزان مصرف فلزات و حرکت روبه رشد کشورهای بزرگ دنیا در این زمینه بوده بطوریکه با نگاهی به سال میلادی قبل و بررسی متغییرهایی همچون کاهش بیشتر ارزش دلار ، رشد شاخص های سهام در بازار های جهانی بخصوص بازار نیویورک و لندن ، انجام خرید و سرمایه گذاری از سوی موسسات مالی و سرمایه گذاری در بازار جهانی ، افزایش قیمت نفت ، بهبود میزان مصرف فلزات و بروز نشانه هایی از حرکت رو به جلو اقتصاد آمریکا به عنوان بزرگترین اقتصاد جهان و از طرفی خریدهای مداوم دولت چین به منظور تأمین مصارف داخلی ، بازار کالاهای اساسی را دوباره در دوران اوج خود قرار داده و کارشناسان با اعتقاد به تداوم روند صعودی قیمت جهانی این کالاها در سال 2011 میلادی ، از آن به عنوان دوران طلایی کامادیتی ها (COMMODITIES) یا کالاهای پایه یاد می کنند.
در این ارتباط بهزاد رنجبری ، کارشناس مطالعات اقتصاد جهانی شرکت کارگزاری بورس بیمه ایران در گفتگو با خبرنگار بورس نیوز ؛ با بیان اینکه سال میلادی جاری تمرکز اصلی سرمایه گذاران به سمت بازار کالاهای پایه و گرایش به خرید کامادیتی ها خواهد بود ، اظهار داشت : با توجه به خروج اقتصاد جهانی از دوران رکود و از بین رفتن تردیدها و ابهامات شکل گرفته در سال 2010 میلادی ، اغلب سرمایه گذاران با اعتقاد به تثبیت و عدم تکرار دوباره این دوره ، به سپری شدن نگرانی ها اذعان داشته و از اینرو با چرخش سرمایه گذاری ها در دارایی های تدافعی ، تمرکز اصلی خود را به سمت سرمایه گذاری در دارایی های تهاجمی یا ریسکی سوق داده اند .
بازار کساد اوراق قرضه در آمریکا
وی در ادامه با اشاره به تداوم روند رو به کاهش اوراق قرضه در امریکا ، افزود : سرمایه گذاران این کشور به لحاظ بازدهی و ریسک پایین در حالی پیش از این انجام معاملات اوراق قرضه را ترجیح می دادند که با نگاهی به عرضه و تقاضای بازارهای کالایی و دور نمای آنها در سال میلادی جدید درحال حاضر سرمایه گذاری در این اوراق را مقرون به صرفه ندانسته و آرام آرام برای تمرکز بر کالاهای ریسکی به تکاپو افتاده اند .
محدودیت فاحش عرضه
به گفته این کارشناس در بازار کالاها یا کامادیتی ها سرمایه گذاران بیشتر به کالاهایی که طرف عرضه آنها با محدودیت مواجه می باشد تمرکز کرده که در این زمینه کالاهای کشاورزی بیشترین توجهات را به خود جذب نموده اند بطوریکه طی سه ماهه اخیر ، اقلامی همچون ذرت ، گندم ، پنبه ، سویا و حتی شکر نسبت به قیمت های خود در دو سال گذشته نزدیک به 50 درصد رشد را تجربه کرده اند.
مس ، نایاب ترین کالای اساسی
رنجبری در ادامه با اعلام اینکه در بازار فلزات اساسی محدودیت طرف عرضه مس بسیار بالاتر از دیگر کالاها است ، افزود : فلز مس به عنوان شاخصی برای سنجش فعالیت های اقتصادی در حالی در دوره بحران رکود اقتصاد جهانی (2008 میلادی) و نیز کاهش سرمایه گذاری ها نرخ های پایین تر از 3000 دلار در هر تن را تجربه نمود که با توجه به سپری شدن این دوران و ترسیم چشم انداز روشن بازار کالاهای اساسی در سال 2011 میلادی ، کاهش ریسک سرمایه گذاری ها و به دنبال آن تمایل سوداگران برای تمرکز بیشتر در معاملات این کالا را در بر داشته و از اینرو ، رشد تقاضا برای آنرا با سرعت بیشتری همراه ساخته است .
سیاست های چین بی تأثیر است
وی در برابر این سوال که با وجود سیاست های انقباظی دولت چین به عنوان بزرگترین مصرف کننده مس جهان و تدابیر آن برای بازگرداندن تعادل به اقتصاد خود آیا از رشد تقاضا برای مواد خام و به تبع آن میزان مصرف مس کاسته نخواهد شد ؟ پاسخ داد : هر چند این فرضیه می تواند تا حدی صحیح باشد اما در حقیقت باید اثرات این تدابیر را در زمینه شدت تبعات آن در پوشش تقاضای کالاها بررسی نمود.
در این راستا هر چند دولت چین طی سال 2010 میلادی بیش از شش مرحله سیاست های انقباضی همچون افزایش نرخ بهره و یا رشد ذخایر بانک ها با هدف کاهش نقدینگی را در دستور کار قرار داد اما با نگاهی به شاخص بورس شانگهای چین ، به دلیل وجود تقاضای فزاینده در بازار اثرات این سیاست ها تنها افتی چند روزه را در بر داشته که به سرعت با جبران آن در روزهای آتی با قیمت های بالاتری ، روبرو می شود .
افق روشن برای مس
این فعال بازار سرمایه ، با اعلام اینکه قیمت های جهانی مس توسط موسسه های معتبری همچون مورگان استنلی برای سال 2011 میلادی در حدود 11 هزار دلار در هر تن پیش بینی شده است ، افزود : برخلاف سالهای گذشته قیمت مس در ماههای پایانی (دسامبر و ژانویه) سال میلادی اخیر با افت مواجه نشده و انتظار می رود با تضعیف بیشتر دلار ، کالاهای اساسی با رشد بیشتری همراه شوند.
فولاد و سنگ آهن گزینه های بعدی سرمایه گذاران
رنجبری رشد قیمت فولاد به عنوان دومین کالای مورد توجه سرمایه گذاران را خاطر نشان شد و افزود : وقوع سیل اخیر در کشور استرالیا و برزیل که هر دو به عنوان بزرگترین تولید کنندگان سنگ آهن جهان محسوب می شوند حاکی از محدودیت بسیار عرضه این کالا در ماههای آتی بوده و پیش بینی می شود با توجه به اتمام ظرفیت یک ماهه انبارهای سنگ آهن ، این کالا با رشدی 47 درصدی از نرخ 170 دلار کنونی به قیمت 250 دلار دست یابد. از طرفی با توجه به پیش بینی رشد 0.5 درصدی اقتصاد جهانی و رشد قیمت تمام شده فولاد ، به نظر می رسد قیمت این کالا تا اواخر هفته جاری از مرز 600 دلار که پیشتر این نرخ تا پایان سال میلادی برای آن پیش بینی شده بود، عبور کند.
وی در خاتمه گفت : در حال حاضر ، تقاضای جهانی برای دلار قوی نبوده و تحرک خنثی معامله گران را شاهد هستیم از اینرو با توجه به محدود بودن ذخایر مس در جهان و تداوم مصرف آن در چین ، نیمه دوم سال 2011 ، سرمایه گذاری در این کالا گزینه خوبی برای فعالان بازار کالاهای اساسی خواهد بود.
از اینرو به لحاظ دستیابی کشور به معادن رو باز مس و از طرفی رشد یکباره قیمت جهانی آن به نظر می رسد می توان اثرات سودآور چشمگیری در بودجه مالی شرکت های تولید کننده و صادر کننده این کالا انتظار داشت.
