روزشمار هفته اي كه گذشت ...

پيش بيني اين بود كه به دليل تعطيلات پيش رو كسي دل به خريد ندهد اما درست بر خلاف انچه فكرش را مي كرديم با چند رويداد نظير بازگشايي ها ، توقف ها ، خبر خليج فارس و ... بازار حسابي داغ وپرمعامله شده بود و كسي جلودار برخي معاملات نبود

کد خبر : ۹۷۸۲۱

شنبه 11 خرداد

شنبه بازار را در حالي آغاز كرديم كه پس از يك دور مثبت شدن بسياري از وضعيت بازار اظهار نگراني مي كردند. قبل از آغاز بازار نيز نوشته بوديم كه عرضه بالاست اما شدت اين چنيني ريزش را پيش بيني نمي كرديم كه بازار دلايل خود را براي اصلاح پيدا كرد. با خبر تحريم پتروشيمي ها ليدرهاي بازار را يك به يك با خود پايئن مي كشيد و در نهايت اكثر بزرگان بازار با صفوف فروش مواجه شدند و تقريباً به جز 3 گروه فولاد ، سنگ آهن وسيمان باقي بازار جو اصلاحي را در پيش گرفته بود و اسير صفوف فروش بودند . البته امروز توجه بازار به سمت گروه هايي مانند سنگ اهن، فولاد و سيمان بيشتر بود كه نشان مي دهد نگاه بازار به سمت فروش داخلي محور تقويت شده است .

در بازار امروزنمادهاي سيمان با توجه به افزايش انتظارات اتي بازار به منظور توقف نمادهاي سيماني و تعديل مثبت بالاي 50 درصدي سود سال 92 از بابت رشد قيمت سيمان باعث شده تا نمادهاي سيماني همچنان با صفوف خريد سنگين به عنوان پرچم دار بازار به پيشروي خود ادامه دهند

در بازار امروز شاهد افزايش عرضها و بعضا تغيير روند معاملات برخي از هلدينگهاي بازار بوديم هلدينگهايي كه انتظار داريم تا با يك استراحت كوتاه مجددا به صدر بازار بازگردند

امروز توسعه صنايع بهشهر هلدينگ غذايي با عرضه هاي بسيار سنگين از سوي سهامداران حقوقي خود مواجه شد.

خبر تحريم شركتهيا پتروشيمي باعث شد تا هلدينگ خليج فارس هم با صف فروش همراه شود فارس باز هم به سمت حمايت 940 توماني خود رفته و سپس متعادل شده و روند بازگشتي را تجربه خواهد كرد شنيده ميشود چند حقوقي براي خريد بلوك فارس كنسرسيوم تشكيل داده اند و قطعاً آنها نيز براي كنترل قيمت سهم دست به كار خواهند شد . به نظر ميرسد فردا نيز آنها قيمت را كنترل كرده و براي دوشنبه سهم را در قيمت هاي نزديك به 1000 قرار مي دهند .

در اين گروه امروز واتي يكبار داده شد اما بارديگر به واسطه خبرهاي مثبت صف شد . به نظر ميرسد تا به 4000 نرسد ارام نمي گيرد .

وصنعت نيز امروز همين شرايط را داشت به نظر او نيز براي يك رشد با سيماني ها همگام شده است .

در كنار آنها وتوسم با ريزش وبانك ابتدا منفي و سپس با برگشت وبانك و شازندمثبت شد .

امروز پارسان نيز تا حدودي ابتدا در محدوده 8800 و سپس با فروش و صف فروش مواجه بود . خبرهاي زاگرس دراين موضوع موثر بود اما احتمالاً منفي فردا مي تواند براي خريد مناسب باشد . در اين سهم اطلاع رساني از سود برخي زير مجموعه ها و خريد پتروشيمي تبريز مي تواند مناسب باشد .

امروز اگر حقوقي مي خواست مي توانست صفوف فروش پارسان و يا خليج فارس را جمع و جور كند اما بايد دقت كرد كه معامله هلدينگ خليج فارس را داريم و هر 1 تومان افزايش ميليارد ها تومان به خريدار تحميل مي كند .

سطوح قيمتي 3000 تومان مانع رشد بيشتر شيران شد سهمي كه با توجه به پتانسيلهاي خود به خصوص در پيش بودن تعديل مثبت عايدي تا قيمتهاي 3200 توماني جاي رشد را خواهد داشت شيران همچنين با طرح هاي توسعه اي و افزايش ظرفيت بساير خوبي مواجه ميباشد

امروز برخلاف روند منفي در بازار كنور و به طور كلي گروه سنگ آهن و فولاد مثبت بودند . شمش فولاد خوزستان در بورس كالا بارديگر رو به رشد بوده و با افزايش قيمت مواجه شده . در مورد فخوز در روز هاي قبل صحبت هاي بسياري شد كه پيش بيني فروش 3 ماهه را در همين مقطع به طور كامل محقق كرده و سهم تعديل خواهد داد . فولاد نيز با رشد محصولات و فروش خود و تعديل سود سال 91 مواجه است . در گروه سنگ آهن نيز رشد شمش خبرخوبي براي قيمت سنگ اهن اين شركت هاست .

در اين گروه ومعادن با تعديل نزديك به 1000 ريالي به بازارمي ايد . اميد نيز گزينه كم ريسكي است . اين سهم نيز يكي از گزينه هايي است كه پرتفوي قوي دارد از گروه سنگ آهن ، فولاد و مهم تر از همه سيماني كه مي تواند بازار را به سمت خود جلب كند . شركت به زودي براي تعديل نيز از محل رشد سود كچاد و كگل متوقف مي شود . احتمالاً اميد در يك بازه زماني 1 الي 2 ماهه به سمت اهداف 6300 و 6400 ريال حركت خواهد كرد . ارزش ذاتي اين سهم در حال حاضر بيش از 8500 ريال است .

اين روز ها بيمه ها كمي بيشتر مورد توجه هستند اما البرز پيشتاز است و البته دانا نيز از منفي ها جمع مي شد . اتفاقي كه براي گروه بيمه رخ داده مختص 3 شركت قوي اين گروه يعني دانا ، البرز، اسيا دانست . گويا اين سه شركت با مجوز بيمه مركزي و بورس اقدام به افزايش سرمايه هاي سنگين از محل تجديد ارزيابي دارايي ها هستند كه خبرخوبي براي سهامداران فعلي آنهاست . آسيا اين روند را پشت سرگذاشته و حالا نوبت به بيمه هاي دانا و البرز است . بيمه دانا اين مسير را در پيش دارد وسپس نوبت به البرزميرسد .سابقه اسيا نشان داده مي توانند با بازدهي جالبي همراه باشند .

شرانل امروز خوب معامله مي شد و گفته مي شود به زودي براي مجمع متوقف مي شود . اين سهم مي تواند با تعديل هاي جالب توجه يكي از گزينه هاي خوب بازار باشد علاوه بر اين كه حقوقي هاي خوبي نيز به سهم وارد شدند .

يكشنبه 12 خرداد :

بازار سرمايه نشست و ديشب كمي با خود فكر كرد كه چرا ديروز منفي بوده و به اين نتيجه رسيد كه تحريم چند پتروشيمي ان هم در اين شرايط كه ما ديگر تحريمي بالاتر نداريم نمي تواند دليل خوبي براي منفي شدن باشد و از امروز صبح حماسه را بارديگر اغاز كرد . ديروز بازار نياز به يك استراحت و اصلاح داشت و بهانه ديروز بحث پتروشيمي ها شد و امروز با خبرهاي بنيادي قوي تري بازار به سمت خريد نماد ها پيش فت . يك بارديگر مجبوريم تكرار كنيم كه شرايط بنيادي بازار خيلي براي ريزش فراهم نيست چرا كه اتفاق بنيادي خاصي براي شركت ها رخ نداده است و به نظر ميرسد با اين دست خبرهايي كه در بازار وجود دارد و فشار برخي حقوقي ها براي خريد سهام بازار را به جايي رسانده است كه منفي انچناني را نمي تواند تحمل كند .

البته اين موضوع دليل نمي شود كه روند مثبت آنچناني را در پيش بگيريم امروز گفتيم كه بازار براي مثبت آنچناني نيز شرايطش فراهم نيست چرا كه هم تعطيلات در پيش است و بازار رغبتي به خريد نمي كند و هم هفته ديگر آغاز رالي انتخاباتي خواهد بود كه بازار كمي با ترديد به شرايط نگاه مي كند اما در مجموع حتي بازار خود را براي سخت ترين انتخاب ها نيز اماده كرده و خيلي به شرايط رخ داده و اتفاقاتي كه قرار است رخ دهد بدبين نيست .

امروز سرمايه گذاري بانك ملي همانطور كه بارها بر ارزش بالاي ان اي وي و پتانسيل رشد سوداوريش تاكيد داشتيم امروز با صف خريد به سطوح قيمتي بالاي 460 توماني صعود كرد . اين سهم امروز با خبر توقف وبشهر خبر خوبي را داشت و صعود كرد . وبشهر به طور غير مستقيم 30% اقتصاد نوين را به طور تلفيقي در اختيار دارد و صفوف خريد ونوين باعث توجه و توقف احتمالي براي تعديل در اين سهم شده است .

گفته مي شود موسسه مالي كوثر در خريد وبانك در بازارديروز فعال بوده و امروز احتمالاً اين خريد ادامه داشته و احتمال صف خريد شدن شركت وجود دارد . خبر ورود سيدكو به فرابورس و همچنين تعديل مجدد از محل تعديل سود شازند خبرهاي مثبت اين سهم است . افزايش سرمايه ونوين و رشد وبشهر نيز شرايط را براي رشد وبانك آسان تر كرده است . برخي از اعداد 5200 و 5300 براي سهم صحبت مي كنند .

امروز اتيه دماوند هم كه اين روزها با شايعه اعلام سود 140 توماني براي اسل 92 مواجه ميباشد با رشد قيمتي به سمت هدف 420 توماني ميرود . در اين سهم برخي معتقدند كه تحولاتي خاص در ان در حال وقوع است شيران مي تواند برگ برنده اين سهم باشد . گفته شده كه واتي در حال حاضر با ارزش ذاتي بيش از 8100 ريال مواجه است و قيمت تابلو 50% ارزش ذاتي است . و در سوي ديگر برخي از تعديل احتمالي سود شركت تا 1400 ريال صحبت مي كنند .

تعديل مثبت معادن و فلزات در حد بالاي 40 درصدي باعث رشد قيمتي اين سهم و بازگشايي به همراه بازدهي 9 درصدي در اين سهم شد ومعادني كه پتانسيل تعديل مثبت سنگيني را نيز براي سال 92 خود خواهد داشت اين سهم قيمتهاي 580 و سپس 620 توماني را به عنوان هدف قيمتي در پيش رو خود دارد. افزايش سياست تقسيم سود شركت هاي كچاد،كگل و كنور و همچنين رشد سود فخاس در مجمع تعديل ومعادن را رقم زده است وسود شركت از 817 ريال به 1170 ريال رشد كرده و به نظر ميرسد يك رشد تا 1250 و 1300 ريالي ديگر را در ومعادن داشته باشيم كه به واسطه تقسيم سود بيشتر از بودجه در كچاد و كگل است .

امروز پتروشيمي پرديس پس از افزايش سرمايه واعلام سود سال 92 پس از افزايش سرمايه با رشد قيمتي و بازدهي 5 درصدي بازگشايي شد شپديسي كه فعلا به دليل ابهام در نرخ گذاري خوراك و كاهش نسبي قيمتهاي جهاني اوره تعديل مثبت عايدي را در دستور كار ندارد و روندي نوساني را بين سطوح قيمتي تومان در پيش خواهد داشت. البته تعديل پرديس روي ساير اعضاي گروه اثر مثبت داشت . اين سهم در گزارش 6 ماهه تعديل مي دهد اما بايد در مورد او كمي صبور بود . او قابليت تبديل شدن به شيران دوم را دارد كه كمي صبر را مي طلبد .

گفته مي شود در نماد خليج فارس جمع بندي 2 گروه براي حضور نهايي شده است و يكي از زير مجموعه هاي بنيادي تعاون سپاه بابت بخشي از مطالبات خود از دولت براي خريد اين سهم وارد مذاكره و چانه زني در سطح كلان با دولت شده است و از همين رو بود كه ديروز ان الطلاعيه مبني بر عدم تهاتر منتشر شد . گروه دوم گروه بانكي ها هستند كه پول انها نقد است و وارد خريد خواهند شد .

گفته مي شود گروه سوم كنسرسيومي از مجموعه صندوق نفت،غدير و چند شركت ديگر هستند كه هنوز براي خريد تصميم نگرفته اند . اين امكان وجود دارد كه بنياد تعاون كنار كشيده و فقط بانك ها وارد خريد شوند . البته در مورد گروه غدير و ساتا هنوز شك و شبه هايي وجود دارد.

شنيده شده است كه طي روز هاي اخير فعالان بازار اهن از به صفر رسيدن واردات فولاد به كشور خبر مي دهند كه با تمايل تقاضا به توليدداخلي و محصولات فولاد خوزستان ،ذوب و مباركه متمايل شده اند . اين خبر در صورت ادامه روند مي تواند بر شرايط فولادي ها تاثير مثبت بگذارد چرا كه محصولات آنها با رشد كند و از همه مهم تر تقاضاي مناسب مواجه مي شود . از همين رو انتظار مي رود گزارش هاي 3 و 6 ماهه فولادي ها شرايط مناسب و همراه با تعديلي را داشته باشند . امروز نيز بورس كالا خوش معامله بود . به نظر ميرسد فولاد ، فخوز و فولاژ در اين گروه ارام رشد كنند و البته فخاس نيز با كمي اصلاح مي تواند مورد توجه باشد .

دوشنبه 13 خرداد :

دوشنبه ، 13 خرداد ماه بازار قبل ازنيمه خرداد و تعطيلات چند روزه روز خاصي و پرهيجاني را پشت سرگذاشت . بازار امروز نه تنها راكد نبود بلكه در 1 ساعت پاياني آن بسيار پر نوسان و جذاب دنبال شد . پيش بيني ما اين بودكه امروز شرايط به دليلي تعطيلات پيش رو كمي كم افت و خيز دنبال شود و كسي دل به خريد ندهد اما درست بر خلاف انچه فكرش را مي كرديم با چند رويداد نظير بازگشايي ها ، توقف ها ، خبر خليج فارس و ... بازار حسابي داغ وپرمعامله شده بود و كسي جلودار برخي معاملات نبود .

شايد براي چندمين بار باشد كه اين حس تعجب را در گزارش بازار ها تكرار مي كنيم . امروز انتظار داشتيم بازار سرمايه در ادامه سريال عدم خريد به دو دليل 1- در پيش بودن تعطيلات و 2- نزديك شدن به انتخابات نه خيلي منفي و نه مثبت باشد . شايد در يك ساعت و حتي در 2 ساعت ابتدايي بازار اين رفتار وجود داشت . اما كم كم خبرها يكي پس از ديگري رسيد . ابتدا از معاملات پر حجم فارس آغاز شد . پس از ان خبر شتران رسيد . بازگشايي سيماني ها ، عرضه صفوف خريد سيماني ها ، بازگشايي منفي زاگرس و پر حجم معامله شدن آن، صف خريد شدن و عرضه بسياري از سهم ها و در نهايت اوضاع بهبود يافت و با صف خريد شدن دو سهم سفارس و فارس نشان داد كه سفته بازان و نوسان گيران هنوز در بازار حرف اول را مي زنند !

امروز نمادهاي سيماني اغلب با برگزاري مجامع بسيار عالي با بازدهي هاي دو رقمي به بازار بازگشتند بازگشتي كه با اقبال بازار مواجه بوده و فرش قرمز بازار زير پاي سيمانيها انداخته شد. البته امروز عرضه در گروه سيمان بالا بود كه از دو منظر اين موضوع نگريسته مي شد . اول اين كه گفته مي شود بورس براي متعادل شدن به سهامداران عمده اين شركت ها فشار اورده است كه عرضه كنند كه البته كار درستي بوده و به نظر ميرسد فرايند رشد اين گروه را تثبيت مي كند . اما از منظر دوم بايد به اين نكته اشاره كرد كه تكنيكاليست ها معتقد بودند كه اين گروه مسير رشد را در پيش دارد اما بايد يك اصلاح مجدد صورت گيرد تا ار اس اي و برخي انديكاتور هاي ديگر از هيجان خالي شوند كه اين اتفاق مي تواند امروز و فردا رخ دهد .

امروز بازي جالبي روي سفارس صورت گرفت . سهم با بيش از 45 ميليون معامله امروز بارديگر با صفوف خريد به پايان برد . اين گروه به نظر ميرسد همچنان مي تواند 25 تا30% رشد ديگر را در حركت خود داشته باشد . اخبار اين گروه به طور خلاصه به اين شكل است كه برخي در حال محاسبه ارزش جايگزيني سيماني هستند كه احتمالاً در حال حاضر بين 310 و 320 ميليارد تومان است كه براي ايجاد 1 ميليون تن سيمان است . در واقع اگر شركتي تو.ليد 1 ميليون تني دارد با نرخ دلار و يورو مبادله اي ارزش جايگزيني ان به اين شكل خواهد بود كه قيمت ارزش بازار ان تا 80% ان منطقي است . حال تصور كنيد سيمان فارسي كه سهامدار چندين شركت 1 ميليون تني است تنها 1100 ميليارد تومان است .

امروز پتروشيمي زاگرس پس از ناكامي در سود سال 91 با افت قيمتي شديد 15 درصدي بازگشايي شد زاگرسي كه بر سر حمايت 2000 توماني قرار گرفته و با توجه به پتانسيل افزايش سودش در سال 92 ميتواند مجددا مسير صعودي را در پيش بگيرد البته ريسك افزايش نرخ خوراك همچنان مانع رشد جدي و بالاي سهم خواهد شد. بحث دعواي شركت با ان پي سي و مطالبات و بدهكاري هاي اين سهم نكته مهم زاگرس است . گفته شده زاگرس تعهدات خود را با نرخ مبادله اي و مطالبات را در صورت هاي مالي با نرخ مرجع ثبت كرده است و اين خود باعث افزايش هزنيه مالي زاگرس شده است .سهم امروز تمامي اتفاقات بد را در قيمت لحاظ كرد . با توجه به سود 4000 ريالي در مجمع به نظر نميرسد قيمت 2000 تومان براي سهم بالا باشد .

مارون يكي ديگر از شگفتي سازان بازار بود . البته در نبودش ... اين سهم در مجمع 5700 ريال سود تقسيم كرد و اين يعني تقسيم بيش از 2200 ميليارد تومان سود كه كم سابقه است . در مورد سهم و اين كه بازدهي خوبي را مي دهد حرفي نيست ولي اين يك پيغام بزرگ براي بازار است . مجموعه ساتا و غدير نزديك به 30% سهام اين شركت را دارند و اين يعني دريافت 700 ميليارد تومان سود ! به نظر ميرسد كم كم نقدينگي خريد بلوك خليج فارس جورمي شود!

امروز هلدينگ خليج فارس همانطور كه انتظارش را داشتيم با صف خريد در اواخر وقت مواجه شد فارس پتانسيل رشد قيمتي تا سطوح 1200 تومان را با وجه به در پيش بودن معامله بلوكيش از يك طرف و تشكيل كنسرسيوم هاي متعدد از حقوقيها براي خريد اين بلوك وجود دارد. تا به امروز دو گروه به طور جدي اعلام حضور كردند گروهي كه ماهيت ان مشخص نيست اما گفته مي شود با رهبري بنيادي تعاون سپاه وارد مي شوند و گروه ديگر بانك ها هستند .

برخي معتقدند صندوق نفت نيز ورود خواهد كرد اما نقدينگي اين صندوق براي خريد خليج فارس كافي نيست و ممكن است با ساتا شريك شود . در كنار ان شنيده مي شود كنسرسيومي قوي به رهبري ساتا وارد خريد خليج فارس مي شود .

تمام اين موارد شنيده و زمزمه بازار است اما با در نظر گرفتن احتمالات در صورت هر گونه رقابت و يا در صورت حضور ساتا در اين سهم احتمال بازهي 20% در 2 ماه پيش رو وجود دارد .

نفت و گاز هم اين روز ها با ريزش زاگرس و شپديس و شراز منفي شده است . ديروز در مورد اين سهم دو خبر را گفتيم عزيزان دقت داشته باشند بحث ما اطلاع رساني است و اگر بحث خروج احتمالي 3 شركت از پرتفوي پارسان را مطرح كرديم صرفاً شنيده اي نسبتاً موثق بود كه بيان شد .

با تقسيم سود 570 توماني مارون 62 ميليارد تومان به سود پارسان اضافه مي شود و اين در كنار سود خراسان و پرديس و برخي ديگر از زير مجموعه ها تعديل سود پارسان را به بيش از 150 ميليارد تومان خواهد رساند . به نظر سود 1600 ريالي براي سهم در پايان تير اعلام شود اما تعديل اصلي در ادامه مجمع شراز و همچنين تعديل سود پرديس است .

سهم اگر در خليج فارس حضور داشته باشد و در انجا نيز بلوك كسب كند درخريدش نبايد شك كرد . اما به نظر ميرسد در حال حاضر سهم در 9000 ريال درجا مي زند تا خبر جديدي برسد .