آیا سود حفاری شمال این بار با دقت محاسبه شده؟
حفاری شمال در گزارش اخیر خود به سازمان بورس و اوراق بهادار سود سال مالی منتهی به 88.12.29 خود را با توجه به عملکرد واقعی 6 ماهه اول با دو سناریو به مبالغ 210 ریال و 231 ریال اعلام نموده است.
به گزارش بورس نیوز این در حالی
است که این شرکت در اولین گزارش خود میزان EPS
سال مالی جاری خود را 158 ریال اعلام نموده بود .
شرکت یکی از دلایل تغییر قابل توجه سود خود را بی دقتی در تهیه و محاسبه سود در اولین گزارش اعلام نموده است نکته جالب اینجاست که معلوم نیست مسئولیت این بی دقتی و همچنین عواقب آن به عهده کیست؟!
حفاری شمال در
سناریو اول سود سال مالی جاری خودرا 210 ریال اعلام نموده که تحقق آن در گروی
مسائلی همچون عدم شروع عملیات دکل نیمه شناور ایران البرز تا تاریخ 88.10.1 و کسر
38 هزار دلاری برای هر روز؛ عدم دریافت 22 میلیارد ریال بابت70 درصد کارمزد 90 روز
دکل حفاری 118 از شرکت نفت فلات قاره بابت
تاخیر در اعلام نحل انجام توسط کارفرما و عدم موافقت کارفرما با پرداخت تورم
سالیانه به میزان 18 درصد و 2 بند دیگر دانسته است که در سناریو دوم با فرض دریافت
5 بند مذکور در گزارش ، عایدی 210 ریالی حفاری به 231 ریال افزایش خواهد یافت .
گفتنی است 97 درصد درآمد شرکت ناشی از درآمد حاصل از دکل حفاری و مابقی درآمد مربوط به یدک کش ها و سایر درآمدهای متفرقه می باشداین در حالیست که درآمد حاصل از دکل حفاری ایران 27 درصد (با حاشیه سود 75درصد) درآمد حاصل از خدمات دکل ایران البرز 14 درصد (با حاشیه سود 49درصد) مهمترین طرح های شرکت می باشد همچنین دکل های حفاری 7.6.5.4 و 8 طرح های جدید شرکت در سال جاری می باشد.
حاشیه سود ناخالص پروژه های شرکت سال گذشته 36 درصد بوده است که در سال جاری 47 درصد پیش بینی شده، عملکرد شش ماه هم حاکی از تحقق 53 درصدی حاشیه سود شرکت است که اگر همین وضع را برای 6 ماهه دوم نیز در نظر بگیریم سود حفاری 32 ریال دیگر نیز قابلیت رشد دارد بنابراین سود این شرکت برای سال مالی جاری در دو سناریو می تواند 242 و 263 ریال باشد با این وضع بنظر می رسد این بار نیز در محاسبه سود این شرکت بی دقتی صورت گرفته اما میزان آن به مراتب کمتر از بار اول است.
مسئله دیگر در خصوص این شرکت رقابت شدید مهر و ساتا و صندوق نفت بر سر عرضه بلوک این سهم است که می تواند نوسان این سهم را نیز در کوتاه مدت موجب گردد.
