سرمایه‌گذاران از صندوق‌های درآمد ثابت به سمت طلا مهاجرت کردند

نوید سالک کارشناس بازار سرمایه، در گفت‌و‌گو با بورس نیوز و در تشریح وضعیت معاملات امروز دوشنبه ۲۶ آبان ماه ۱۴۰۴، از تداوم روند صعودی شاخص‌ها خبر داد.

سالک با اشاره به مثبت بودن کلیت بازار گفت: شاخص کل امروز حدود ۳۵ هزار و ۴۰۰ واحد رشد کرد و به سطح ۳ میلیون و ۱۷۴ هزار و ۹۸۹ واحد رسید؛ رقمی که معادل رشد ۱.۱۱ درصدی است. شاخص هم‌وزن نیز عملکرد مناسبی داشت و با افزایش حدود ۷ هزار و ۵۷۵ واحدی در عدد ۹۲۲ هزار و ۵۱۳ واحد ایستاد که نشان‌دهنده رشد ۰.۸۳ درصدی این شاخص است.

این کارشناس بازار سرمایه در ادامه با اشاره به نماد‌های اثرگذار بر رشد شاخص کل اظهار کرد: امروز نماد‌های فملی، فارس، پارسان، نوری، شپنا، وغدیر و شستا بیشترین تأثیر مثبت را بر شاخص کل گذاشتند و عملاً موتور محرک بازار بودند.

سالک با بررسی عملکرد صنایع، از سبزپوشی گسترده شاخص‌های گروهی خبر داد و توضیح داد: اکثر صنایع امروز در محدوده مثبت معامله شدند. در میان صنایع مهم، شاخص کانه‌های فلزی با رشد قابل‌توجه ۲.۳ درصدی در صدر قرار گرفت. همچنین گروه لاستیک و تایرسازان حدود ۲.۱۳ درصد رشد کرد و فرآورده‌های نفتی نیز با افزایش نزدیک به ۱.۸ درصد روز مثبتی را پشت سر گذاشت.

وی تأکید کرد: وزن بالای صنایع بزرگ در رشد شاخص کل، نشان‌دهنده بهبود نسبی تقاضا در نماد‌های شاخص ساز است.

رفت‌وبرگشت تقاضا در معاملات امروز / کاهش نماد‌های مثبت از ابتدای بازار تا پایان

نوید سالک کارشناس بازار سرمایه درباره جزئیات رفتار معاملاتی امروز، به تغییرات قابل‌توجه در تعداد نماد‌های مثبت و منفی اشاره کرد.

سالک توضیح داد: در پایان معاملات امروز، حدود ۵۷ درصد نماد‌ها مثبت و ۴۳ درصد منفی بودند. نکته مهم اینجاست که در ابتدای بازار، وضعیت بسیار بهتر بود؛ به‌طوری‌که ۵۴۲ نماد مثبت و تنها ۸۸ نماد منفی داشتیم؛ اما باگذشت زمان، فشار فروش افزایش پیدا کرد و در پایان بازار تعداد نماد‌های مثبت به ۴۵۳ نماد کاهش یافت و نماد‌های منفی به ۳۶۲ نماد رسید.

وی با اشاره به وضعیت صف‌ها افزود: در پایان بازار، ۱۴۰ نماد صف خرید و ۴۶ نماد صف فروش داشتیم. همچنین حدود ۵۶ نماد که در ابتدای بازار صف خرید بودند تا انتهای معاملات وارد محدوده منفی شدند که بیانگر تغییر جهت‌بخشی از تقاضا در نیمه دوم بازار است.

این کارشناس بازار سرمایه همچنین به رفتار بخشی از معامله‌گران در واکنش به تحولات سایر بازار‌ها اشاره کرد و گفت: به نظر می‌رسد با توجه به افت قیمت طلا در روز گذشته، امروز برخی از فعالان بازار سرمایه تصمیم گرفتند بخشی از نقدینگی خود را به سمت صندوق‌های طلا هدایت کنند. این موضوع را می‌توان در افزایش تقاضا برای اوراق مبتنی بر طلا مشاهده کرد.

سالک تأکید کرد: رفتار نوسانی امروز نشان می‌دهد معامله‌گران همچنان بااحتیاط در حال تصمیم‌گیری هستند و تغییرات میان‌روزی می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در جریان معاملات روز‌های آینده داشته باشد.

جابه‌جایی محسوس نقدینگی میان صندوق‌ها / رشد طلا و دلار و توجه دوباره به بازار‌های موازی

نوید سالک به بررسی جریان پول حقیقی در گروه‌های مختلف پرداخت و توضیح داد که امروز بیشترین ورود نقدینگی حقیقی به صندوق‌های طلا اختصاص داشت.

سالک گفت: در بررسی ورود پول حقیقی متوجه می‌شویم که بیشترین ورود نقدینگی ابتدا به صندوق‌های طلا بوده و پس‌ازآن گروه استخراج کانه‌های فلزی قرار دارد؛ گروهی که امروز شاخص صنعت آن نیز رشد قابل‌توجهی را ثبت کرد.

وی درباره سمت خروج پول افزود: بیشترین خروج پول حقیقی از صندوق‌های درآمد ثابت و بعدازآن از صندوق‌های سهامی ثبت شد. به نظر می‌رسد بخشی از سرمایه‌گذارانی که به‌صورت موقت منابع خود را در صندوق‌های درآمد ثابت پارک کرده بودند، با مشاهده علائم رشد احتمالی طلا، تصمیم گرفتند نقدینگی خود را به سمت صندوق‌های مبتنی بر طلا منتقل کنند.

افزایش قیمت در بازار‌های موازی؛ طلا، سکه و دلار صعودی شدند

این کارشناس بازار سرمایه سپس به وضعیت بازار‌های موازی پرداخت و اظهار کرد: امروز طلا و دلار هر دو با افزایش قیمت همراه شدند. طلای ۱۸ عیار به حدود ۱۱ میلیون و ۲۰۰ هزارتومان رسید که نسبت به‌روز گذشته ۱۰۰ هزارتومان رشد را نشان می‌دهد. سکه امامی نیز با قیمت ۱۱۶ میلیون تومان معامله شد که حدود ۸۰۰ هزارتومان افزایش داشته است. دلار آزاد امروز در محدوده ۱۱۲ هزار و ۵۰۰ تومان معامله شد که نسبت به‌روز گذشته حدود ۴۵۰ تومان افزایش قیمت را تجربه کرد.

سالک اشاره کرد: یکی از موضوعات مهم امروز، تحولات مربوط به بازار اوراق بدهی دولتی است؛ بازاری که نرخ بهره آن مدت‌ها بدون تغییر مانده بود و اکنون نشانه‌هایی از تغییر در این بخش می‌تواند پیام‌های مهمی برای سایر بازار‌ها به همراه داشته باشد.

وی تأکید کرد: رفتار سرمایه‌گذاران در جابه‌جایی میان صندوق‌ها و واکنش به رشد بازار‌های موازی می‌تواند جهت‌گیری ورود نقدینگی به بازار سرمایه در روز‌های آینده را مشخص کند.

افزایش نرخ بهره اوراق و تشدید سیاست‌های انقباضی؛ سیگنال‌های مهم از بازار پول

نوید سالک به تحولات اخیر بازار بدهی اشاره کرد و گفت: مدت‌ها بود که نرخ بهره اوراق بدهی دولتی در محدوده حدود ۳۵ درصد نوسان می‌کرد، اما حدود یک هفته است که شاهد روند صعودی در این نرخ هستیم و امروز میانگین بازده اوراق به ۳۶.۴۹ درصد رسیده است؛ رقمی که افزایش قابل‌توجهی محسوب می‌شود.

وی با اشاره به هم‌زمانی این روند با شرایط بازار بین‌بانکی افزود: نرخ بازار بین‌بانکی نیز حدود یک ماه و نیم است که در سقف ۲۴ درصدی خود که تحت عنوان نرخ اعتبارگیری قاعده‌مند بانک مرکزی تعیین شده، قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که بانک مرکزی در حال اجرای سیاست‌های پولی به‌شدت انقباضی است تا بتواند تورمی را که طبق آمار اخیر رشد قابل‌توجهی داشته، کنترل کند.

اثر کسری بودجه دولت بر نرخ‌ها

سالک در بخش دیگری از توضیحات خود خاطرنشان کرد: از سوی دیگر، با نزدیک شدن به پایان سال، احتمال دارد دولت برای جبران بخشی از کسری بودجه به افزایش انتشار اوراق بدهی دولتی روی آورَد. این موضوع نیز می‌تواند به‌عنوان عامل مکمل، در افزایش نرخ بهره اوراق نقش داشته باشد.

وی در پایان تأکید کرد: مجموعه این عوامل (سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی و نیاز دولت به منابع از مسیر اوراق) پیام واضحی برای فعالان بازار دارد و می‌تواند در هفته‌های آینده اثرات خود را بر بازار‌های مالی و رفتار سرمایه‌گذاران نشان دهد.

پایان مطلب