ثبات دلار و انس جهانی به نفع بورس/ ورود احتمالی ۵۰ همت نقدینگی از محل سودهای نقدی

بهناز اکبرپور، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌و‌گو با بورس‌نیوز، در خصوص وضعیت امروز بازار سرمایه بیان کرد: همان‌طور که شاهد بودید، در بازار امروز شاخص کل با کاهش ۴۱ هزار واحدی همراه شده و به محدوده ۳ میلیون و ۲۲۴ هزار واحد رسید. شاخص هم‌وزن نیز با کاهش ۷ هزار واحدی به ۹۲۸ هزار واحد رسید.

در بازار امروز شاهد خروج مبلغ ۲.۱ همت نقدینگی حقیقی از سهام، حق‌تقدم و صندوق‌های سهامی بودیم. ارزش معاملات خرد ۱۳.۸ همت بود و در پایان معاملات، ۲۹ درصد سهام مثبت و ۷۱ درصد منفی بودند.

آیا سقف تاریخی شاخص کل شکسته شد؟

وی افزود: این روز‌ها بازار سرمایه وضعیت جذابی را سپری می‌کند. بزرگ‌ترین سوال سهامداران این است که آیا سقف تاریخی شاخص کل شکسته شده یا خیر؟ در روز گذشته شاهد شکسته شدن سقف تاریخی شاخص کل بودیم، اما روند معاملات امروز به‌گونه‌ای بود که شاخص پایین‌تر از سقف اردیبهشت‌ماه بسته شد.

اکبرپور ادامه داد: در فاصله سقف اردیبهشت ۱۴۰۴ تا امروز، از میان ۷۴۴ نماد، ۲۶۸ نماد معادل ۳۶ درصد بازدهی مثبت ریالی و ۶۴ درصد بازدهی منفی ریالی داشتند.

این کارشناس بازار سرمایه خاطرنشان کرد: بررسی‌ها نشان می‌دهد ۵۲ نماد معادل ۷ درصد بازدهی دلاری مثبت و ۹۳ درصد بازدهی منفی نسبت به دلار داشتند.

وی افزود: دلار از اردیبهشت تاکنون رشد ۳۱ درصدی را تجربه کرده است و با توجه به تحولات بنیادی شرکت‌ها، تثبیت شاخص کل بالای محدوده ۳ میلیون و ۲۵۰ هزار واحد دور از ذهن نخواهد بود.

اکبرپور گفت: از نظر تکنیکالی، موج صعودی فعلی می‌تواند تا محدوده ۳.۵ تا ۳.۶ میلیون واحد ادامه‌دار باشد. 

وی افزود: هرچقدر در محدوده فعلی، سهام دست‌به‌دست شود و ارزش معاملات در محدوده ۱۵ همت تثبیت شود، شرایط برای ادامه روند صعودی بازار فراهم‌تر خواهد شد.

استراحت مقطعی، بخشی از روند صعودی بازار

کارشناس بازار سرمایه توضیح داد: در پایان معاملات شاهد افزایش فشار فروش بودیم، اما نگرانی خاصی وجود ندارد. به گفته او، استراحت مقطعی بخشی از مسیر طبیعی بازار در روند صعودی است.

وی تاکید کرد: در سال‌های گذشته، سود‌های نقدی مجامع معمولاً در پایان سال پرداخت می‌شد، اما امسال با کاهش زمان پرداخت سود از ۸ ماه به ۴ ماه، پرداخت‌ها به آذر، دی و بهمن منتقل شده است.
با توجه به تقسیم بیش از ۶۷۷ همت سود در مجامع اخیر، انتظار می‌رود طی ماه‌های آینده حدود ۵۰ همت نقدینگی جدید وارد بازار سرمایه شود که می‌تواند محرکی برای رشد باشد.

اکبرپور گفت: در معاملات این روزها، سرمایه‌گذاران باید علاوه بر درصد ریزش از سقف، بنیاد هر نماد را نیز بررسی کنند.
وی یادآور شد: بسیاری از نماد‌ها در سال ۱۳۹۹ حباب قیمتی داشتند، اما سهام بنیادی مانند سیمانی‌ها و پتروشیمی‌ها اکنون بالاتر از سقف سال ۹۹ قرار دارند.

تأثیر اخبار بودجه و سیاست‌های جدید بر صنایع

این کارشناس بازار سرمایه افزود: سرعت انتشار اخبار بودجه سال آینده افزایش یافته است. همچنین تغییرات در فرمول قیمت‌گذاری پتروشیمی‌ها، اصلاح نرخ بهره مالکانه شرکت‌های معدنی، عرضه مجدد خودرو در بورس کالا و عرضه ارز صادرات فولاد در بازار دوم می‌تواند بر سودآوری شرکت‌ها اثرگذار باشد.

وی گفت: انس جهانی طلا در بازه ۳۹۰۰ تا ۴۱۰۰ دلار و دلار آزاد در محدوده ۱۰۷ تا ۱۰۸ هزار تومان در نوسان است. ثبات این دو بازار می‌تواند موجب ورود نقدینگی جدید به بازار سرمایه شود.

اکبرپور خاطرنشان کرد: با انتشار اخبار مثبت و توجه بیشتر به متغیر‌های بنیادی، انتظار می‌رود نماد‌های بنیادی با P/E پایین و رشد کمتر، مسیر متفاوتی از سایر نماد‌ها طی کنند. سرمایه‌گذاران باید در چینش پورتفوی خود، فاکتور‌های بنیادی و پتانسیل رشد واقعی شرکت‌ها را مدنظر قرار دهند.