رشد شاخصها با محوریت سهمهای کوچک در پی فشار عرضه دیروز
هاتف شاملو کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با بورسنیوز درباره معاملات روز سهشنبه دوم دی ماه توضیح داد: شاخص کل پس از فشار عرضه سنگینی که دیروز بر بازار تحمیل شد، امروز توانست با ۰.۶۸ درصد رشد معادل ۲۶ هزار و ۶۵۲ واحد، مثبت به کار خود پایان دهد. شاخص هموزن نیز با افزایش ۱.۰۱ درصدی نشان داد که سهمهای کوچک بازار امروز اقبال بیشتری داشتند.
وی در تشریح دلیل این روند افزود: دیروز فشار اصلی بر بازار بیشتر بر نمادهای بزرگ بود. به نظر میرسد که از یک مقطع زمانی، سفارشهای هماهنگ و همزمانی بر نمادهای بزرگ وارد شد و این موضوع، فشار سنگینی بر بازار ایجاد کرد. در کنار این، برخی فعالان بازار که در سود بودند یا نگران انتشار خبرهایی مشابه اتفاق ۱۷ اردیبهشت ۱۴۰۲، از جمله تغییر نرخ خوراک پتروشیمیها، اقدام به فروش کردند و بر شدت فشار فروش افزوده شد.
هاتف شاملو با اشاره به اثرات این فشار بر سهمهای کوچک بیان کرد: این شرایط باعث شد که سهمهای کوچکتر که دیروز تحت تاثیر قرار نگرفته بودند، امروز با تقاضای بیشتری مواجه شوند و شاخص هموزن رشد بیشتری نسبت به شاخص کل داشته باشد.
قدرت خریداران ادامه دارد؛ رشد شاخصها با حمایت سهام کوچک و جریان نقدینگی پایدار
هاتف شاملو درباره معاملات روز سهشنبه دوم دی ماه توضیح داد: دیروز خریداران نشان دادند که هنوز قدرت عمل دارند و عقبنشینی نکردهاند. امروز نیز این حضور فعال باعث شد بسیاری از نمادهایی که بازار را با قیمت منفی آغاز کرده بودند، در نهایت به محدوده مثبت برسند و حتی آخرین معامله آنها نسبت به قیمت پایانی رشد تجربه کند.
وی در ادامه با اشاره به ارزش معاملات گفت: امروز با وجود رقابت عرضه و تقاضا، حدود ۱۶.۶ همت ارزش معاملات در سهام، حقتقدم و صندوقهای سهامی ثبت شد. این سطح از معاملات نشان میدهد جریان نقدینگی در بازار همچنان فعال و پایدار است؛ نه به حدی ناگهانی بالا رفته که باعث نگرانی شود و نه کاهش یافته که جای تأمل داشته باشد.
شاملو تأکید کرد: خریداران و فعالان بازار به خوبی درک کردهاند که بسیاری از سهام و صنایع هنوز ارزشمند هستند. سهام بازار سرمایه از نظر دلاری همچنان ارزان و فرصت سرمایهگذاری مناسبی محسوب میشوند، چرا که رشد اخیر بازار عمدتاً ریالی بوده و با رشد دلار و طلا همزمان شده است. در شرایطی که تورم بالای ۶۰ درصد است، این وضعیت به حفظ ارزش داراییها کمک میکند و عملاً سود واقعی در همه بازارها همزمان به دست نمیآید.
تمرکز بازار سرمایه بر بودجه و تثبیت صنایع؛ ارزش واقعی بازار زیر ذرهبین فعالان
هاتف شاملو درباره وضعیت کنونی بازار توضیح داد: به گفته رئیس سازمان بورس، حسن سعیدی، ارزش بازار سرمایه حدود ۴۰۰ میلیارد دلار برآورد میشود، حال آنکه ارزش ذاتی آن در محدوده ۱۰۰ میلیارد دلار قرار دارد.
وی با اشاره به اهمیت بودجه سال آینده افزود: با نزدیک شدن به ابلاغ بودجه و ورود آن به مجلس، تصمیمات گرفتهشده در این حوزه، اثر مستقیم و تعیینکنندهای بر روند یکساله بازار سرمایه خواهد داشت. این تصمیمات میتواند مشخص کند کدام صنایع در شرایط بهتری فعالیت خواهند کرد و کدام بخشها با محدودیت مواجه خواهند شد. در این شرایط، تمرکز فعالان بازار روی روند بررسی بودجه و پیگیری جزئیات آن بسیار حیاتی است.
هاتف شاملو همچنین به اخبار مثبت صنایع اشاره کرد و گفت: تثبیت وضعیت اورهایها و ابلاغ معافیت مالیاتی برای این گروه، میتواند تأثیر مثبتی بر عملکرد این صنعت در بازار سرمایه داشته باشد و جذابیت آن را برای سرمایهگذاران افزایش دهد.
صنایع دلار محور و بانکها از رشد نرخ ارز توافقی منتفع میشوند
هاتف شاملو، کارشناس بازار سرمایه در گفتوگو با بورسنیوز اعلام کرد: در روزهای اخیر، برخی صنایع مانند "شپدیس"، یکی از بزرگترین تولیدکنندگان اوره در خاورمیانه، توانستهاند صف خرید قابل توجهی را تجربه کنند که این موضوع نشاندهنده پیشخور شدن اخبار مثبت در بازار است.
وی افزود: نرخ دلار توافقی تالار دوم با افزایش همراه بوده و شرکتهایی که مجاز به تسویه در این نرخ هستند، از این رشد بهرهمند میشوند. نرخ دلار توافقی تالار دوم اکنون حدود ۱۱۴ هزار تومان و دلار توافقی تالار اول نیز به ۷۹ هزار تومان رسیده است. این تغییرات، محاسبات مالی و تسعیر درآمد شرکتها، به ویژه صنایع دلار محور، را تحت تأثیر قرار میدهد.
هاتف شاملو تأکید کرد: در ابتدای سال، تحلیلها نرخ دلار برای امسال را بین ۸۰ تا ۸۵ هزار تومان پیشبینی کرده بودند و رشد فعلی به محدوده پیشبینیشده نزدیک شده است. این افزایش نرخ ارز، به همراه عملکرد مثبت بانکهایی که ارز قابل توجهی دارند، مانند بانک ملت، میتواند به بهبود چشمانداز مالی و سودآوری صنایع مرتبط کمک کند
بازار سهام همچنان جذاب است؛ تاکید بر تحلیل بنیادی به جای صفهای خرید
شاملو کارشناس بازار سرمایه اظهار کرد: با توجه به قدرت خریداران در بازار سهام، رشد بازارهای موازی و کاهش ارزش پول، جذابیت سرمایهگذاری در بورس همچنان پابرجاست. بسیاری از شرکتها، فارغ از نوسانات شاخص کل، به محدودههای جذابی از نظر ارزش ذاتی و سودآوری رسیدهاند و میتوانند روند معاملات خوبی را تجربه کنند.
شاملو تاکید کرد: اینکه یک سهم هر روز صف خرید داشته باشد، دلیلی بر ارزنده بودن آن نیست و همچنین معامله در بازه منفی به معنای بد بودن سهم نیست. ارزیابی سهام باید بر اساس عملکرد عملیاتی، رشد درآمد و سودآوری انجام شود، نه رقص قیمت روی تابلو.
وی در پایان توصیه کرد: سرمایهگذاران باید با برنامهریزی، استراتژی و تحلیل اصولی وارد بازار شوند و مراقب باشند که در بازار تخصصی بورس، تصمیمات ساده و بدون مطالعه میتواند ریسکزا باشد.
پایان مطلب
