سایه سنگین ریسک های سیستماتیک بر معاملات بازار سرمایه

بهراد موسوی، کارشناس بازار سرمایه در گفت‌و‌گو با بورس نیوز، درخصوص شرایط این روز‌های بازار سرمایه اظهار کرد: ما در بازار سرمایه سایه سنگین ریسک‌های سیستماتیک را احساس می‌کنیم و این مساله را معامله گران و سرمایه گذاران به شکل ویژه‌ای ارزیابی می‌کنند. می‌توان گفت از روز یکشنبه وضعیت سهام شرکت‌های بزرگ تا حدودی بهبود یافتند، اما همچنان باتوجه به معاملات امروز، شاهد عرضه برخی از گروه‌ها در بازار سرمایه بودیم؛ بنابراین سایه ریسک‌های سیستماتیک در محاسبه سرمایه گذاران وزن مهمی دارد.

وی افزود: مهمترین دلیلی که ما شاهد اندک معاملات مثبت در روز‌های گذشته بودیم، حمایت از سهام شرکت‌های بزرگ و کاهش بسیار اندک ریسک‌های سیسماتیک نسبت به هفته‌های گذشته بوده است.

اهمیت ریسک های سیستماتیک برای محاسبه سرمایه گذاران 

موسوی در این باره ادامه داد:، اما در نهایت ما شاهد حذف ارز ترجیحی در هفته‌های گذشته بودیم؛ با توجه به اینکه بازار قبلا این موضوع را پیشخور کرده بود، اندکی بازدهی مثبت را مشاهده کردیم. البته این موضوع می‌توانست ادامه دار باشد، اما مهمترین عاملی که مانع این بازدهی مثبت بود، اثر ریسک‌های سسیتماتیک بر معاملات بازار سرمایه بود.

این کارشناس بازار سرمایه با اشاره به وضعیت بازار تا پایان سال خاطرنشان کرد: با توجه به خبر مذاکرات که برای روز جمعه منتشر شد، این گونه پیش بینی می‌شود که در روز‌های آینده، این نشست بتواند سایه ریسک‌های سیستماتیک را به میزان کمی به شکل عینی و واقعی حذف کند و این موضوع توسط معامله گران و سرمایه گذاران در بازار سرمایه قطعا ارزیابی خواهد شد و موجب می‌شود که تا پایان سال معاملات بهتر و مثبت تری را نسبت به هفته‌های گذشته داشته باشیم. 

وی همچنین توضیح داد:، اما ریسک‌های سیستماتیک عامل مهمی است که باتوجه به خبر‌های ضدونقیض موجود که اثر آن بر بازار‌های موازی مانند طلا و ارز قابل رویت است، میزان واقعی کاهش این ریسک‌ها همچنان برای معامله گران قابل ارزیابی نیست. 

موسوی در پایان بیان کرد: امیدوار هستیم در روز‌های آینده با اندک اخبار مثبتی که از وضعیت سیاسی کشور منتشر می‌شود، شاهد معاملات بهتری تا پایان سال باشیم. اما اگر همچنان سایه این ریسک‌ها سنگین‌تر شود و در شرایط فعلی باقی بماند، احتمال اینکه بازار خوبی داشته باشیم کم ارزیابی می‌شود.