ریسکهای ژئوپلیتیک و نرخ بهره بالا بازار سرمایه را تحت فشار قرار داده است
محمدحسین علیبخشی کارشناس بازار سرمایه، در گفتوگو با بورس نیوز وضعیت روزهای اخیر بازار و اثرات ریسکهای ژئوپلیتیک و اقتصادی بر معاملات را تشریح کرد. وی با اشاره به تاثیر اخبار مذاکرات و تهدیدهای نظامی بر رفتار فعالان بازار گفت: این روزها بازار سرمایه به شدت تحت تأثیر ریسکهای ژئوپلیتیک و تهدیدهای نظامی است که کشور را تحت فشار قرار داده است و هر زمان خبرها به سمت مذاکره یا احتمال توافق پیش میرود، ممکن است تنها تأثیر کوتاهمدت مثبت بر معاملات داشته باشد.
نمونه آن را میتوان در بازار دیروز مشاهده کرد که با اعلام ترامپ مبنی بر پیشرفت مذاکرات، شاخصها افزایش یافت، اما تجربه نشان داده است اکثر فعالان بازار احتمال عدم نتیجه گرفتن مذاکرات را بالاتر میبینند و ریسک را بیشتر ارزیابی میکنند.
روند شاخص کل در معاملات امروز
علیبخشی در تشریح جزئیات معاملات امروز گفت: شروع بازار با رشد تقریبی ۸۹ هزار و ۲۸۸ واحد شاخص کل همراه بود، اما به مرور عرضهها در بازار افزایش یافت و در نهایت شاخص کل با ۱۰ هزار واحد مثبت کار خود را به پایان رساند. به عبارت دیگر، شاخص کل از ۴ میلیون و ۱۶۳ هزار واحد در آغاز معاملات به ۴ میلیون و ۲۵۳ هزار واحد رسید و در پایان معاملات در ۴ میلیون و ۱۷۴ هزار واحد بسته شد.
وضعیت نقشه بازار و صندوقهای اهرمی
وی درباره نقشه بازار توضیح داد: در ابتدای بازار، صندوقهای اهرمی تقریباً همگی در نزدیکی صف خرید بودند و نمادهای بزرگ مانند "فملی" و بانک ملت مثبت معامله شدند. گروههای پالایشگاهی و شیمیایی نیز عمدتاً در محدوده مثبت قرار داشتند و حتی نمادهای کوچکتر هم غالباً مثبت بودند. اما در پایان بازار، به جز صندوق اهرمی نارنج، سایر صندوقهای اهرمی منفی شدند. گروه پتروشیمی تقریباً یک نقشه قرمز داشت و گروه پالایشگاهی نیز مشابه آن رفتار کرد. برای مثال "فملی" از ۲.۴ درصد مثبت به نزدیکی صف فروش رسید. کلیت بازار با وجود مثبت بودن شاخص، در سطح نمادها مردد بود.
تاثیر اخبار بینالمللی و نظامی بر سرمایهگذاران
این کارشناس بازار سرمایه افزود: فعالان بازار به دلیل شرایط جاری کشور و اخبار ضد و نقیض مردد هستند. برخی رسانهها از ارائه پیشنهاد جدید جمهوری اسلامی برای توافق خبر دادهاند، اما بیشتر رسانههای بینالمللی و تحرکات نظامی منطقهای نشان میدهد که باید محتاط بود. به عنوان نمونه، همان روز که ترامپ اعلام کرد مذاکرات ممکن است نتیجهبخش باشد، فراخوان خروج اتباع آمریکایی از کشور صادر شد که باعث افزایش تردید در میان فعالان بازار شد.
وضعیت سرانه خرید و فروش حقیقیها
علیبخشی به وضعیت سرانه خرید و فروش حقیقیها اشاره کرد: در ابتدای بازار، ساعت ۹:۱۵ سرانه خرید ۱۱۴ میلیون تومان و سرانه فروش ۱۲۳ میلیون تومان بود، اما هر دو تا ساعت ۱۲:۳۰ کاهش یافتند و سرانه خرید به ۸۰ میلیون تومان رسید. این نشاندهنده عقبنشینی شدید خریداران است و فعالان بازار در شرایط فعلی با احتیاط عمل میکنند.
تأثیر بازارهای موازی و نرخ دلار
وی در بررسی بازارهای موازی گفت: رشد دلار حواله و دلار توافقی که در محدوده ۱۳۵ تا ۱۳۶ هزار تومان معامله شد، تأثیر چندانی روی بازار سرمایه نداشت. صندوقهای طلا نیز در ابتدا روی صفر تابلو و مثبتهای یک درصد معامله میشدند، اما با افزایش ریسک، رنج مثبت آنها تا ۳ تا ۴ درصد افزایش یافت.
چالشهای اصلی بازار
علیبخشی با اشاره به عوامل فشار بر بازار سرمایه اظهار کرد: مهمترین عوامل شامل ریسکهای ژئوپلیتیک، نرخ بهره بسیار بالا و محدودیتهای تولید صنعتی هستند. این شرایط باعث شده تا بازار سرمایه توانایی رشد قابل توجهی نداشته باشد و سرمایهگذاران با احتیاط عمل کنند.
وی در پایان تاکید کرد: با توجه به شرایط فعلی، نباید انتظار خاصی از بازار سرمایه داشت و سرمایهگذاران باید با شناخت کامل از ریسکها و احتیاط کافی تصمیمگیری کنند. امیدوارم که همه اتفاقات به نفع مردم شریف ایران پیش برود و بازار سرمایه بتواند شرایط بهتری پیدا کند.
پایان مطلب
