ریسک بازار

علی عباسیان کارشناس بازار سرمایه، با اشاره به ریشه‌های ساختاری مشکلات بورس گفت: سقوط اخیر شاخص تنها به دلیل تنش‌های سیاسی و خطر جنگ نبود، بلکه خصوصی‌سازی ناقص، کم‌عمقی بازار و بحران اعتماد، بورس ایران را در برابر کوچک‌ترین خبر آسیب‌پذیر کرده است. او تاکید کرد که بدون اصلاح ساختار اقتصادی و فاصله گرفتن از رویکردهای دستوری و سوسیالیستی، توسعه پایدار محقق نخواهد شد.

سهیلا نقی‌پور، کارشناس بازار سرمایه، با اشاره به اهمیت اوراق اختیار فروش تبعی در کاهش ریسک‌های سرمایه‌گذاری و بازسازی اعتماد عمومی، هشدار داد که این ابزار به همراه مزایای قابل توجه، معایب و چالش‌هایی نیز دارد.

اگر برای نقدینگی وارد شده در بازار، شاهد عرضه‌های اولیه بیشتری باشیم و نیز شرایط تسهیل‌کننده‌ای را برای شرکت‌ها در نظر بگیریم، کمک خوبی در جهت حفظ نقدینگی در بازار انجام خواهد شد.

مدیرعامل کارگزاری تدبیرگران فردا گفت: نهایی‌شدن بودجه۹۹ را می‌توان از شرایط ریسکی بازار‌سرمایه دانست چراکه با کوچکترین تصمیم اشتباه، شاهد اثراتی منفی بر بورس خواهیم بود.

شرکت‌های تک سهمی که رشد سنگین دارند، هنوز با ریسک بسیار بالا در حال فعالیت هستند.

این عوامل می‌تواند مانند این دوره از تحریم‌ها به طور مستقیم بر اقتصاد کشور اثر بگذارد یا اینکه به سبب تغییرات در بازارهای جهانی موجبات نوساناتی در بازارهای سرمایه دنیا شود که مشابه این مورد به تازگی با وضع تعرفه بر محصولات چین توسط آمریکا و ایجاد نوسان در بازارهای کالایی رخ داد.

پیش از این ابزاری برای پوشش ریسک سیستماتیک بازار نداشتیم اما سبد آتی تا حدی می‌تواند ریسک سیستماتیک بازار را پوشش دهد و خیلی مواقع به دوطرفه شدن بازار کمک کند. ما همیشه بازارسرمایه را در بازار صعودی، مطلوب قلمداد می‌کردیم در حالی که با این ابزار شرایط تغییر کرد.

اصلی ترین مزیت ابزارهای مالی امکان پوشش ریسک قیمتی در آینده است که قرارداد آپشن نیز به دلیل ریسک حداقلی و مشخص، امکان و اختیار جدیدی به زعفرانکاران می‌دهد این در حالی است که زعفرانکاران می‌توانند در معاملات آپشن حجم فروش و قیمت محصولاتشان را برای چند ماه آینده بیمه کنند.

رئیس هیات مدیره کانون کارگزاران گفت: در زیرمجموعه بازار سرمایه صندوق‌ها، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، سبدگردان‌ها و مشاوره‌های سرمایه‌گذاری به تقویت صنعت مالی کشور کمک شایانی کرده‌اند.